Центробанк явно впечатлился масштабом убытков, которые понесли инвесторы от обвала и санкций. Почти 28 000 человек не только потеряли все, но и остались должны брокерам, поскольку торговали с плечом, а у более 5 млн инвесторов оказались заблокированы иностранные бумаги на сумму свыше 320 млрд рублей. 

Из-за санкций реализовались риски, которые не предвидел даже регулятор, тем более рядовой инвестор, заявил в среду руководитель службы по защите прав потребителей ЦБ Михаил Мамута. Чтобы избежать повторения такой ситуации, Центробанк подготовил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов.

Вкладывай здесь!

Многие инвесторы не понимают, что произошло и почему они не получают доходы по своим иностранным бумагам, посетовал Мамута. Видимо, руководствуясь принципом «не ошибается тот, кто ничего не делает», ЦБ предложил для защиты инвесторов временно запретить или ограничить ряд операций

❌ Сделки с иностранными инструментами

❌ Сделки со структурными облигациями

❌ Сделки с внебиржевыми производными инструментами

⬇️ Снизить максимальный размер плеча и ввести обязательное уведомление о том, что сделка совершается с использованием заемных средств.

Главное тут, конечно, иностранные бумаги — только в иностранные акции россияне вложили более триллиона рублей (13% активов частных инвесторов в депозитариях на 1 октября 2021 года, по данным ЦБ). Причем этот бан, кажется, быстро вступит в силу. Концепция еще будет обсуждаться, но ЦБ уже предложил брокерам и биржам приостановить продажи неквалифицированным инвесторам иностранных ценных бумаг.

Ставки повышаются

А чтобы снять бан было сложнее, ЦБ хочет сильно поднять требования для получения статуса квалифицированного инвестора (на них эти ограничения, напомним, не распространяются).

🔷 Увеличить размер имущества с 6 до 30 млн рублей и вычитать из него обязательства перед брокером

🔷 Учитывать только ликвидные активы

🔷 Учитывать срок работы на рынке/владения имуществом, установить требования к документам, подтверждающим наличие этих активов, в том числе срок, в течение которого документы действительны

🔷 Исключить высшее экономическое образование как самостоятельный критерий, рассматривать квалификацию в сфере финансовых рынков

ЦБ беспокоит, что «квалифицированных» инвесторов стало слишком много. За последние два года рост их числа значительно ускорился, отмечает он. За прошлый год их стало в два с лишним раза больше — 339 000 (114%), а к 1 июня их было уже почти 500 000 (еще +50%). Впрочем, их по-прежнему менее 2% от общего числа клиентов, зато их доля в объеме активов за год выросла с 59% до 69%.

Поэтому, помимо усиления требований, ЦБ хочет ввести ответственность за неправомерное признание инвестора квалифицированным или неправомерный допуск неквалифицированного инвестора к сложным финансовым инструментам.

К чему это приведет

Повышение порога признания квалифицированным инвестором в сочетании с запретом на продажу иностранных ценных бумаг «НЕквалам» радикально снизит число инвесторов, считают аналитики «Моих инвестиций» (бывшая «ВТБ Мои инвестиции»).

Но главное — почти все плохое, что могло произойти с инвесторами, уже случилось. «О новой программе ЦБ можно сказать словами одной народной мудрости: поздно запирать конюшню на замок после того, как лошадь украли», — пишет в своем телеграм-канале международный финансовый консультант Исаак Беккер.

ЦБ рекомендовал брокерам быстро убрать иностранные бумаги из мобильных приложений

Ну и вишенка на торте в честь розничного инвестора. Регулятор направил брокерам письмо с рекомендацией не предлагать неквалифицированным инвесторам иностранные бумаги, а также «в возможно короткий срок» внести в интернет- и мобильные приложения изменения, препятствующие возможности подачи неквалифицированными инвесторами поручений на приобретение таких бумаг.

Поручениям на продажу и закрытие коротких позиций препятствовать не надо.

Источник — The Moscow Times