Фонд национального благосостояния — “кубышка” с валютой, которую Кремль копил за счет нефтегазовых сверхдоходов бюджета, — тает с рекордной в своей истории скоростью.

За 2022-23 год объем свободных средств ФНБ сократился вдвое: $57,6 млрд из $113,5 млрд Минфин использовал, чтобы закрыть дефицит бюджета, который составил 3,2 трлн рублей в прошлом году и 3,3 трлн — годом ранее.

На 1 января в фонде, который изначально создавали для софинансирования пенсий, а затем начали использовать для латания дыр, осталось $55,9 млрд ликвидных активов

Совокупный объем ФНБ Минфин оценивает в $133,4 млрд, но почти две трети этой суммы уже потрачено — на спасение госбанков, вложения в акции госкомпаний и мегапроекты.

“Де-факто этих денег уже нет”, — говорит экономист Oxford Economics Татьяна Орлова: только ликвидные активы — юани и золото — можно считать резервами на черный день.

В рублевом выражении такие резервы сжались на 40% за два года и составляют 5 трлн рублей. Если цены на нефть упадут до $50 за баррель, этих денег хватит лишь на один-два года, предупреждает экономист Bloomberg Economics Александр Исаков: “Это делает Россию экстремально уязвимой к шокам”.

У Минфина своя статистика

В декабре 2023 года со счетов Фонда национального благосостояния (ФНБ) в Банке России было реализовано 232,6 тонн золота в обезличенной форме, 114,9 млрд юаней и 573,7 млн евро, следует из данных Минфина. За эти активы было получено 2,9 трлн рублей, которые были «зачислены на единый счет федерального бюджета в целях финансирования его дефицита».

В последнем месяце года Минфин начислил на счета ФНБ 62,5 млрд юаней и 91,3 тонны золота в обезличенной форме, приобретенные за год за счет средств федерального бюджета в рамках бюджетного правила.

В результате на отдельных счетах ФНБ в ЦБ остались 359 тонн золота в обезличенной форме, 227,3 млрд юаней и 1,5 млрд рублей. Остатки евро (на конец ноября они составляли 3,3 млрд единиц этой валюты) были реализованы полностью.

Объем ФНБ на конец 2023 года составил 12 трлн рублей (эквивалент $133,4 млрд) или 8% от валового внутреннего продукта (ВВП), прогнозируемого на прошлый год. По сравнению с концом ноября объем фонда сократился на 10,9%. Объем ликвидных активов ФНБ за декабрь упал на 25,7%, до 5 трлн рублей (или 3,3% прогнозируемого ВВП).

Курсовая разница по номинированным в иностранной валюте активам ФНБ и переоценка стоимости золота, в которое инвестированы средства фонда, за прошлый год суммарно составили 2,1 трлн рублей (из них 2 трлн рублей — по остаткам средств на счетах в иностранной валюте и в золоте в Банке России).