Задорный заголовок «Просрочка по кредитам вернулась на уровень до пандемии» означает, что в сегменте розничного кредитования возник финансовый пузырь, пишет доктор экономических наук, профессор Никита Кричевский.

По итогам июня доля кредитов с просрочкой 90 и больше дней, упала до минимальных 6,7% за два года. Но сокращение доли плохих кредитов объясняется наращиванием выдачи новых: с начала года портфель розничных кредитов вырос на 1,17 трлн руб., в то время как объем просрочки подрос всего на 12 млрд руб.

Основная часть просрочки – потребкредиты (535 млрд руб., 64%) и кредитные карты (153 млрд руб., 18,2%). Ипотечные и автокредиты с просрочкой выше 90 дней составляют лишь 90 млрд и 55 млрд руб. (10,7 и 6,5% соответственно), еще 4,8 млрд руб. приходится на овердрафт (0,6%).

С учетом того, что доходы падают (в I кв. 2021 г. реальные располагаемые доходы населения упали на 3,6%), долговая нагрузка растет (в 2020 г. рост с 10,9% до 11,7%), льготная ипотека практически свернута, а банки все чаще отказывают в выдаче новых займов, уже осенью пузырь начнет сдуваться.

У банков особых проблем не будет, проблемы будут у заемщиков. Часть из них получит запретительный рейтинг, оставляющий лишь одну дорогу – в МФО, другая часть примется распродавать имущество, кто-то начнет скрываться, а иные клюнут на призывы предвыборных популистов объявить ограниченную кредитную амнистию, например, пенсионерам, малообеспеченным или семьям с детьми.

В реальности после сентября частичное поражение должников в правах, скорее всего, будет ужесточено. Они не только не смогут выехать за границу, но и продать (поставить/снять с учета) авто, совершать сделки с недвижимостью, а также свободно распоряжаться поступающими на их счета средствами.

Потребительский бум произошел от бездействия государства, а расплачиваться за это бездействие предстоит доверчивым заемщикам.