Банк России готов залить в банковскую систему еще триллион рублей дополнительной ликвидности на фоне рекордных размещений госдолга, которые проводит Минфин.

9 ноября ЦБ проведет очередную серию аукционов долгосрочного репо, предлагая банкам кредиты под залог ценных бумаг.

Лимит операциям на срок 1 месяц будет увеличен с 1 до 1,5 трлн рублей, сообщил регулятор в пятницу. Это второе повышение за месяц после октябрьского, когда лимит, изначально составлявший 100 млрд рублей, взвинтили в 10 раз.

Максимальная сумма годового репо останется неизменной — 100 млрд рублей. 12 октября центробанк залил в банки 626 млрд рублей в виде кредитов на месяц и год. Новый суммарный лимит позволяет ему добавить в систему еще 974 млрд рублей в рамках репо.

Новые деньги нужны госбанкам, усилиями которых правительство РФ латает худший за 6 лет дефицит бюджета.

С начала сентября Минфин занял на рынке рекордные 2,7 триллиона рублей — больше, чем за предыдущие 12 месяцев вместе взятые. В сентябре были проданы ОФЗ на 836 млрд рублей, и, согласно банковской отчетности на сайте ЦБ, более 80% этого объема досталось трем игрокам: Сбербанку (512 млрд рублей), Газпромбанку (84 млрд) и ВТБ (82 млрд).

В октябре скорость привлечения долга удвоилась (1,5 трлн рублей), а первые аукционы ноября принесли в бюджете еще более 400 млрд.

Запас рублевой ликвидности у банков почти исчерпан, и дальнейшее скупку ОФЗ придется финансировать центробанку за счет денежной эмиссии, пишут аналитики Райффайзенбанка.

Пока ситуацию балансирует сам Минфин, возвращающий в банковскую систему привлеченные в виде долга рубли. По данным Федерального казначейства, за октябрь банки получили на депозиты 1,2 трлн рублей временно свободных остатков бюджета.

Но в конце года ожидается всплеск государственных расходов, и эти деньги придется изъять. На рынке может образоться «кратковременный дисбаланс ликвидности», предупреждал в октябре ЦБ. Чтобы покрыть его, по задумке регулятора, банкам нужны новые вливания.

По итогам января-сентября федеральный бюджет был сведен с дефицитом в 1,8 трлн рублей. В реальности, впрочем, дыра составляет около 3 триллионов, так как официальная оценка учитывает деньги поступившие от ЦБ в рамках сделки с акциями Сбербанка. Их Минфин провел как «доходы», а не как «источники финансирования дефицита», что позволило на треть замаскировать дефицит казны.

На конец года Минфин прогнозирует дефицит в размере 4% ВВП, или 4,4 триллиона рублей. С учетом денег от Сбербанка реальная сумма, таким образом, — 5,6 триллиона.

Бюджет-2021 сверстан с дефицитом в 2,94 трлн рублей. Это 13,6% от расходов бюджета, или каждый седьмой рубль. Покрывать дыру Минфин планирует за счет долга, практически не прибегая к деньгам ФНБ: за год из фонда правительство намерено взять лишь 100 млрд рублей, пишет Финанз.ру.

Никита Кричевский рассказал, что будет с рублем после таких манипуляций

@Антискрепа

Так, ну все, хорош. Прибыль от валютных спекуляций на выборах в США фиксанули, пора вновь двигаться вперёд.

Это про курс рубля, если кто не понял.

Собсно, курс уже начал восстанавливаться (возвращаться к пока что устраивающим бюджет значениям). Мало того, что курс сам с усам, так его ещё и подталкивают. Вчера Минфин обрадовал, что отныне хрен вам, а не валюта из закромов для поддержки курса.

А сегодня поддал жару ЦБ: 9 ноября он проведет очередные аукционы репо, предлагая банкам кредиты под залог ценных бумаг. Лимит на срок 1 месяц будет увеличен с 1 до 1,5 трлн руб.

С начала сентября Минфин занял на рынке 2,7 трлн руб. — больше, чем за предыдущие 12 месяцев вместе взятые. Запас рублевой ликвидности у банков почти исчерпан, и дальнейшую скупку ОФЗ придется финансировать за счет эмиссии.

За январь-сентябрь бюджет был сведен с дефицитом в 1,8 трлн руб. В реальности, дыра по оценкам составляет около 3 триллионов (если вспомнить, что Минфин провёл деньги от продажи Сбера как «доходы», а не как «источники финансирования дефицита»).

Короче. «Инвестиции» в валютные спекуляции становятся единственным гарантированным направлением вложений. А поскольку валюты в стране больше не станет, а рублей наоборот — курс будет слабеть «все выше, выше и выше».