Венесуэла в шаге в дефолта: вероятность 95%
Венесуэла продолжает уверенное движение к дефолту по внешнему долгу, размер которого достиг 120 млрд долларов и в 14 раз превышает истощенные золотовалютные резервы страны.
В минувшие выходные страна, страдающая от дефицита валюты и товаров первой необходимости, снова просрочила выплату кредиторам. Ссылаясь на «технические проблемы», Венесуэла не погасила 237 млн долларов купонных платежей по облигациями.
С начала месяца объем невыплаченного Венесуэлой долга достиг 536 млн долларов — просрочены пять выплат, подсчитала аналитик BAnk of America Merrill Lynch Джейн Брауэр.
Момент истины для режима Николаса Мадуро, водителя автобуса, взявшегося построить социалистический рай, наступит уже в ближайшую неделю, предупреждает Брауэр.
26 октября, в пятницу, государственной нефтяной компании Венесуэлы PDVSA предстоит выплата в 842 млн долларов по облигациям с погашением в 2020-м году, а 2 ноября — еще более крупный платеж на 1,1 млрд долларов.
В отличие от предыдущих погашений, эти не имеют 30-дневного льготного периода, который позволяет оттягивать платеж не объявляя дефолт.
В шаге от финансового коллапса режим Мадуро находится не первый год, и все предыдущие случаи заканчивались благополучно — держатели облигаций в конечном итоге получали деньги, а те, кто покупал бумаги на обвале, получали солидную прибыль, напоминает Брауэр.
В апреле от дефолта Венесуэлы спасли экстренные вливания из России на 1 млрд долларов, говорит она: деньги поступили на счета PDVSA в виде предоплаты за поставки нефти.
В октябре Мадуро снова снарядил делегацию для поездки в Москву во главе с министром энергетики Эулохио дель Пино, которому поручил договориться о продаже «Роснефти» долей в еще пяти месторождениях в стране.
Две недели назад Мадуро лично приезжал в РФ для переговоров с Владимиром Путиным. Ему удалось договориться об очередной реструктуризации долга на 1 млрд долларов. О каких-либо дополнительных инвестициях по итогам визита не сообщалось.
Венесуэла получает 95% валютных доходов от экспорта нефти и критически зависит от ее поставок в США, говорит аналитик FTI Consulting Роберто Симон.
В начале года Штаты закупали от 600 до 800 тысяч баррелей венесуэльской нефти в день. Но после решения Белого дома ввести против Мадуро новый санкционный пакет, включающий как персональные санкции, так и запрет на операции с венесуэльским госдолгом, объемы поставок рухнули в разы.
По данным Минэнерго, на минувшей неделе США закупали всего 255 тысяч баррелей в день — минимум за все время доступной статистики.
Чтобы поддерживать экономику на плаву, Венесуэле потребуются ежегодные вливания на сумму 30 млрд долларов, подсчитал Международный валютный фонд.
В стране наблюдаются перебои с поставками энергии, дефицит товаров первой необходимости и гиперинфляция, которая по прогнозам МВФ, в этом году составит 720%, а в 2018 году может ускорится до 1660%.
Объем экономики Венесуэлы, полвека назад входившей в топ-5 богатейших стран Латинской Америки, с 2013 года сократился на 27%.
Курс национальной валюты — боливара — упал в 7 раз с начала года и в 4 тысячи раз за время президентства Мадуро.
Провал валютных доходов, за счет которых режим Николаса Мадуро импортирует продовольствие и избегает массового голода, делает дефолт Венесуэлы «неизбежным», говорит аналитик по долговым рынкам Латинской Америки Nomura Holdings Соибан Морден.
Рынок кредитно-дефолтных свопов — инструментов, оценивающих шансы дефолта по долгу — закладывает в котировки 62% вероятности, что Венесуэла пропустит платеж по внешним обязательствам в ближайшие 12 месяцев.
На горизонте 5 лет вероятность дефолта оценивается в 95%.
Источник — Финанз.ру