Министерство финансов РФ и Банк России договорились о пролонгации на 2013 год задолженности банковского сектора перед бюджетом по итогам депозитных аукционов 2012 года в объеме порядка 300 миллиардов рублей, сказал на Саммите Рейтер министр финансов РФ Антон Силуанов. «У нас есть договоренность с ЦБ о переходе части депозитов, порядка 300 миллиардов рублей, через рубеж 1 января», — сказал он.

Лучший способ противостоять кризису — создать домашний бизнес с надежным стабильным доходом. О том, как начать домашний бизнес, читайте на сайте sense-life.com.

Пик возврата средств, привлеченных банками на депозитных аукционах, приходится на ноябрь: по подсчетам Рейтер, им предстоит вернуть в бюджет 300 миллиардов рублей (без учета процентов), тогда как в октябре и декабре выплаты составляют пока 47,78 миллиарда и 100 миллиардов рублей соответственно.

Вместе с тем, Минфин не считает ситуацию с ликвидностью банковского сектора напряженной и не намерен чрезмерно увеличивать предложение бюджетных средств.

«Мы сейчас не хотим на этом деле зарабатывать, мы просто с ЦБ координируем вопрос ликвидности. Размещая депозиты, мы не всегда на них видим спрос, сейчас такой горячки с ликвидностью нет на рынке», — сказал Силуанов.

В прошлом году Минфин пролонгировал банкам погашение задолженности более чем на 400 миллиардов рублей, снизив угрозу существенного изъятия средств из банковской системы: тогда, на фоне разгорающегося кризиса еврозоны и оттока капитала из РФ, ситуация была гораздо сложнее, а угроза давления на ставки денежного рынка сохранялась и в январе.

Основным источником фондирования банковского сектора является Банк России, предоставляющий банкам средства через аукционы репо и под залог нерыночных активов и поручительств.

По оценке ЦБР, на начало сентября объем привлеченных российскими банками средств Центробанка и Минфина составлял 2,5 триллиона рублей, но рост объема привлечения может быть ограниченным из-за достижения предельного лимита нормативов в связи с ростом кредитования.

Недавние стресс-тесты ЦБР показывали рост проблем с ликвидностью у российских банков.

Внешние и внутренние займы

Силуанов сказал, что Минфин РФ намерен придерживаться аккуратной политики заимствований на внешних и внутренних рынках, исходя как из возможностей рынка, так и из разумной стоимости привлечения нового долга.

РФ привлекла в 2012 году на внешних рынках $7 миллиардов, сразу выполнив в марте допустимый годовой план внешних заимствований.

План следующего года амбициозным тоже не выглядит: Россия имеет внутренние источники для финансирования дефицита и не намерена увеличивать долю внешних заимствований, а к внутренним будет подходить по-прежнему осторожно.

«Увеличить долю внешних заимствований теоретически можно, конечно, но, с другой стороны, мы в следующем году будем отправлять около 300 миллиардов рублей в резервный фонд: у нас будут доходы, которые мы направляем в резервный фонд за счет ненефтегазовых доходов, а с другой стороны, берем на внешних рынках. Если мы будем брать больше, не $7, а $14 или $20 миллиардов… это может привести к росту стоимости заимствований и увеличению внешней доли в структуре долга», — считает Силуанов.

Объем госдолга РФ к ВВП составляет в настоящее время порядка 10 процентов, при этом 2,1 процента приходится на внешние заимствования.

«Это небольшая доля», — уточнил министр.

«Мы предусмотрели (в 2013 году) $7 миллиардов, как и в этом, с выходом на внешние рынки. Всего должны занять 1,4 триллиона рублей, из которых около 200 миллиардов ($7 миллиардов) — внешние рынки, а 1,2 триллиона рублей — внутренние».

План заимствований РФ на внутреннем рынке в 2012 году составлял 1,8 триллиона рублей и был скорректирован весной до 1,3 триллиона рублей, а недавно Силуанов говорил российским СМИ о намерениях сократить его до 1,0 триллиона рублей.

По состоянию на конец сентября объем привлечения средств на аукционах ОФЗ-ПД составил с начала года порядка 488,49 миллиарда рублей и 100,4 миллиарда рублей — через размещение по закрытой подписке трех выпусков ГСО-ППС.

«У нас большой достаточно объем (предложения ОФЗ) должен был прийти на последний квартал, но мы будем исходить из доходов: они пока у нас неплохо исполняются, и будем смотреть с учетом того, чтобы не задирать стоимость этих заимствований. Мы действовали в течение года достаточно аккуратно, исходя из возможностей рынка, будем продолжать такую же политику и заимствовать с учетом приемлемых ставок для рынка», — сказал министр финансов РФ.

Федеральный бюджет РФ в январе-августе 2012 года был исполнен с профицитом 529,4 миллиарда рублей, или 1,4 процента ВВП.

По мнению аналитиков, Минфину следует ограничить заимствования в условиях профицита бюджета и даже при небольшом дефиците: наращивание предложения госдолга давит на уровень ставок на рынке и стимулирует отток капитала, который Центробанк вынужден нивелировать масштабным рефинансированием кредитных организаций, способствуя росту инфляции.

«Мы в этом году ожидаем, что средняя цена нефти составит около $109 за баррель, и мы ожидаем дефицит около 0,2 процента ВВП», — сказал Силуанов, уточнив, что цена сбалансированности бюджета составит «плюс-минус» $110 за баррель.

Либерализация рынка

Либерализация расчетов для иностранных депозитариев является основной идеей локального рынка госдолга РФ в последние месяцы, а близкое завершение этого процесса будет означать аккредитация НРД в качестве центрального депозитария.

Минюст РФ зарегистрировал на прошлой неделе приказ ФСФР с перечнем иностранных депозитариев, обладающих правом открывать счета номинального держателя в Центральном депозитарии. Аккредитация НРД ожидается в ноябре, а допуск к расчетам иностранных депозитариев — в декабре-январе.

Силуанов не видит препятствий на этом пути: «Euroclear будет, как центральный депозитарий заработает».